Comment la Russie a réussi à blanchir des milliards de dollars. Une enquête du Financial Times

Avant son invasion à grande échelle de l’Ukraine en 2022, la Russie était tellement préoccupée par les répercussions économiques d’une exclusion du système de messagerie interbancaire SWIFT par ses partenaires occidentaux qu’elle avait averti qu’elle considérerait cela comme un « acte de guerre ». Quatre ans après l’exclusion des grandes banques russes, une enquête du FT a révélé comment une vaste opération de falsification de documents a néanmoins permis à une entreprise de fintech soutenue par le Kremlin de faire transiter plus de 6,9 milliards de dollars via le système bancaire mondial en environ neuf mois — dont une partie a servi à acheter du matériel militaire sensible. Il est regrettable que la Russie ait réussi à contourner les sanctions en recourant à des techniques de blanchiment d’argent à l’ancienne. La bonne nouvelle, c’est qu’elle n’a pas été en mesure de créer une alternative viable au système traditionnel de paiements transfrontaliers.

L’un des principaux enseignements à tirer est que, malgré des années de renforcement des contrôles en matière de blanchiment d’argent, la solidité du système de correspondance bancaire dépend de ses maillons les plus faibles. Ce système repose sur l’hypothèse que chaque banque exerce une diligence raisonnable adéquate vis-à-vis de ses propres clients. Mais lorsque ces banques se trouvent dans des juridictions où l’application des sanctions est laxiste ou où les contrôles «connaître son client» sont insuffisants, c’est l’ensemble du système qui est vulnérable. En utilisant des sociétés écrans pour acheminer des paiements via des juridictions telles que le Kirghizistan, la fintech russe A7 a en effet créé une porte dérobée vers de grandes banques de compensation comme Standard Chartered, Citigroup et JPMorgan Chase. [Extrait de l’éditorial du Financial Times accompagnant l’enquête]

Des milliards de dollars provenant des recettes à l’étranger de Rosneft ont été acheminés via un réseau de blanchiment d’argent soutenu par le Kremlin, plaçant le groupe pétrolier d’État au cœur des efforts de la Russie pour contourner les sanctions et financer sa guerre en Ukraine.

Une fuite massive provenant de l’intérieur d’A7, une entreprise de fintech soutenue par Moscou, révèle que des traders liés à Rosneft ont fourni plus de 2 milliards de dollars de devises fortes indispensables à ce groupe, qui a financé des approvisionnements pour le champ de bataille et d’autres importations vers la Russie.

Ces documents dévoilent les rouages du réseau de paiement A7, fondé par l’oligarque moldave en fuite Ilan Shor avec un soutien massif de l’État russe. Ils expliquent également comment Moscou parvient à se procurer les devises nécessaires pour participer à l’économie mondiale.

A7 a pour objectif de permettre à ses clients en Russie d’effectuer des paiements internationaux malgré leur exclusion du système SWIFT. La société est au service des petites et moyennes entreprises, ainsi que de vastes conglomérats appartenant à des proches du président Vladimir Poutine.

Rosneft, qui n’a été soumise à des sanctions américaines complètes qu’en octobre 2025, joue un rôle clé dans ce processus en fournissant les devises fortes qu’A7 peut dépenser à l’étranger.

Ce groupe énergétique, premier producteur et exportateur de pétrole de Russie, est contrôlé par l’État et dirigé par Igor Sechine, l’une des personnalités les plus puissantes du pays et un proche de Poutine.

À l’aide de documents falsifiés, A7 a créé des sociétés écrans au nom de personnes apparemment sans lien entre elles, situées dans d’autres juridictions. Elle a ensuite utilisé ces entités pour effectuer des paiements internationaux via le système SWIFT pour le compte d’acheteurs russes.

Le Financial Times a déjà identifié environ 200 de ces sociétés écrans dans les documents divulgués, qui couvrent principalement la période allant de fin 2024 à août 2025.

A7 a alimenté les comptes bancaires de ces entités en récupérant les recettes d’exportation libellées en dirhams des Émirats arabes unis provenant de 16 sociétés liées à Rosneft.

Ce « réseau Coral » tire son nom de Coral Energy, une société désormais soumise à des sanctions qui opère sous le n0om de2 Rivers. Coral Energy était dirigée par Etibar Eyyub et Tahir Garayev, deux hommes d’affaires azerbaïdjanais faisant l’objet de sanctions.

Un membre du personnel de l’A7 a qualifié Coral de « négociant de Rosneft auprès duquel nous nous approvisionnons en renminbi ».

L’ampleur des activités des sociétés Coral en tant que négociants en pétrole pour Rosneft a déjà été révélée par le FT, qui a constaté que les entités expédiant du pétrole russe partageaient secrètement toutes un même serveur de messagerie d’entreprise.

L’obtention de devises fortes pour les achats internationaux constitue un problème majeur pour l’A7, qui charge des dizaines d’employés de rechercher des entreprises russes disposées à vendre leurs recettes d’exportation.

Les sociétés Coral et les autres exportateurs contribuent à résoudre ce problème en déposant leurs recettes en devises étrangères sur les comptes bancaires des entités écrans. En contrepartie, elles sont payées en Russie, principalement via la Promsvyazbank, en roubles pour ces devises.

Chacun des 138 virements en dirhams effectués par des négociants en pétrole liés à Rosneft vers les sociétés A7 à Dubaï correspondait à un paiement en roubles versé sur les comptes bancaires détenus par Hurus Trade, l’une des entités de Coral.

Ces versements en devises étrangères sur les comptes bancaires des sociétés écrans pouvaient ensuite être utilisés par A7 pour régler des factures pour le compte de ses clients en Russie.

A7 a adopté une approche créative concernant les pièces justificatives des virements, falsifiant les documents administratifs pour éviter d’éveiller les soupçons. Ce travail, qui constituait une part importante des opérations quotidiennes d’A7, était connu en interne sous le nom de «création de légendes».

Dans les factures destinées à Hurus, un port algérien était indiqué comme « point de livraison », tandis que « fioul/mazout » ou « céréales » étaient cités comme les marchandises pour lesquelles la société était prétendument payée.

Si la plupart des paiements étaient présentés comme provenant des entités écrans, un virement de plus de 39,9 millions de dirhams (10,8 millions de dollars) a été décrit dans les registres comptables d’A7 comme provenant de Coral en août 2025 — une transaction à laquelle correspondait un virement équivalent en roubles vers Hurus.

À cette date, tant le Royaume-Uni que l’Union européenne avaient sanctionné Coral, qui « facilite les expéditions et l’exportation de pétrole russe, notamment en provenance de Rosneft», selon le règlement de l’UE.

Le rôle de Coral dans le système pétrolier était connu du personnel ordinaire d’A7. Dans un échange de messages, une employée a indiqué que l’entreprise effectuait « 30 paiements de 20 à 50 millions de dollars par jour » et prévoyait « de négocier 20 millions de dollars en cryptomonnaies par jour ».

Un haut responsable d’A7, Stanislav Lazarev, a fait savoir à ses collègues dans un chat interne que Rosneft elle-même allait également débloquer « 12 milliards de dollars en renminbi » à partir de ses propres dépôts.

À l’été 2025, A7 a préparé un document-cadre pour un projet d’infrastructure de paiements transfrontaliers, qu’elle a décrit comme le produit phare du groupe.

La capacité quotidienne visée pour les paiements sortant de Russie était de 500 millions de dollars, dont la majeure partie en renminbi chinois. Le reste serait en dollars américains, en euros et en dirhams.

Selon ce document, A7 visait à maintenir une réserve de liquidités en devises étrangères supérieure d’au moins 20 % à ses besoins, ce qui lui éviterait d’avoir à se démener pour honorer ses paiements.

A7 dépendait fortement des devises fortes de Rosneft. En décrivant leurs opérations pour juin 2025, un responsable d’A7 notait : « La quasi-totalité du volume provenait et provient de Coral (qui possède plusieurs entités juridiques). »

D’après les fichiers divulgués, les deux tiers des réserves de devises acquises ce mois-là provenaient des sociétés Coral.

Si les négociants de Rosneft figuraient parmi les principaux fournisseurs de devises fortes d’A7, ils n’étaient pas les seuls. Plusieurs négociants en céréales fournissaient également des devises à A7.

Les responsables d’A7 mentionnent également à plusieurs reprises une société enregistrée à Dubaï qu’ils qualifient de« négociant pour Sibur », le plus grand groupe pétrochimique russe. Au total, A7 a reçu au moins 22 millions de dollars en dirhams de cette source.

Une autre source était Evraz, l’un des principaux groupes sidérurgiques et miniers de Russie. À la suite de l'invasion à grande échelle de l'Ukraine par la Russie en 2022, les activités russes d’Evraz ont été séparées de sa société mère britannique, dont l’oligarque russe Roman Abramovich détenait la majorité des parts.

« Sasha [un responsable d’A7] me propose de transférer 7millions de dollars des bénéfices d’Evraz à Dubaï… Ça te va? », a demandé l’un des responsables à Shor, le fondateur d’A7, dans un message privé.

Des conversations entre les responsables d’A7 montrent également qu’ils se préparaient à une réunion avec des représentants de Gazprom, le groupe pétrolier et gazier russe, et discutaient des conditions d’achat de ses recettes d’exportation.

De tels arrangements, bien qu’essentiels pour A7, ont également profité aux exportateurs. Rosneft, par exemple, a eu du mal à rapatrier ses recettes en devises étrangères après que les sanctions occidentales ont sévèrement restreint l’accès de la plupart des banques russes au système financier libellé en dollars et en euros.

Les sanctions imposées directement à la compagnie pétrolière russe par le Trésor américain en octobre 2025 ont ajouté un obstacle supplémentaire.

Signe des difficultés rencontrées par les exportateurs russes en matière de change, les documents révèlent que Shor a personnellement rencontré des « représentants de Coral », qui,selon lui, « réglaient des transactions en USDT » — une cryptomonnaie stable indexée sur le dollar.

Les autorités russes ont maintes fois cité les paiements transfrontaliers comme l’un des principaux risques pesant sur l’économie, mise à rude épreuve et isolée par la guerre à grande échelle que le pays mène depuis plus de quatre ans contre l’Ukraine.

Si A7 et d’autres plateformes similaires de moindre envergure ont contribué à maintenir la fluidité des paiements, l’infrastructure complexe requise — impliquant des centaines d’employés et d’entreprises à travers le monde — a représenté un coût énorme pour les entreprises.

Expliquant les résultats financiers en baisse de Rosneft en 2025, Sechine a imputé cette situation à l’absence d’un système de paiements transfrontaliers résistant aux sanctions, affirmant que cela avait entraîné une « multiplication des coûts totaux de paiement et de conversion » par rapport à la période d’avant-guerre.

Coral Energy, désormais rebaptisée 2 Rivers, a déclaré avoir «cessé toute activité commerciale et de négoce à la suite de l’imposition des sanctions britanniques en décembre 2024 ».

La société a nié tout lien avec les entités connues collectivement sous le nom de « réseau Coral ». Elle a déclaré au Financial Times : « Nous n’avons aucune implication dans les transactions, entités ou comportements que vous décrivez, et n’en avons aucune connaissance. »

«Nous n’avons ni déposé ni reçu de devises fortes, de roubles ou de tout autre fonds par le biais des montages que vous décrivez», a-t-elle précisé, ajoutant qu’elle n’avait ni rencontré ni correspondu avec Shor, ni réglé de transactions en cryptomonnaie.

Evraz Russia a refusé de commenter. La société Evraz,enregistrée au Royaume-Uni, a déclaré qu’elle était «dans l’incapacité de mener toute activité opérationnelle depuis 2022» en raison des sanctions.

Rosneft, Sibur et Gazprom n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

‍

Si vous désirez recevoir une information régulière sur la situation en Ukraine et les initiatives de solidarité, abonnez-vous gratuitement à notre newsletter. Pour s'inscrire, CLIQUEZ ICI

‍

‍